【考点1】《证券法》的适用范围(★)(P221)

1.在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用《证券法》。

2.政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券法》;其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

3.资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定。

4.在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》的有关规定处理并追究法律责任。

【考点2】股份转让的限制(★★★)

1.发起人

发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。

2.公开发行股份前已发行的股份

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。

3.董事、监事、高级管理人员

(1)董事、监事、高级管理人员所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。

(2)董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%;上市公司董事、监事和高级管理人员所持股份不超过1000股的，可以一次性全部转让，不受25%的比例限制。

(3)董事、监事、高级管理人员离职后6个月内，不得转让其所持有的本公司股份。

(4)上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：

①上市公司定期报告公告前30日内;

②上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内;

③自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内。

4.短线交易

上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因购入包销售后剩余股票而持有5%以上股份，以及有国务院证券监督管理机构规定的其他情形的除外。

5.上市公司发行股份购买资产

(1)特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。

(2)属于下列情形之一的，36个月内不得转让：

①特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人。

②特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权。

③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

6.5%+5%

(1)通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

(2)投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照上述规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

7.上市公司的收购人

在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。

【考点3】操纵证券市场行为(★★)(P302)

1.禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：

(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖;

(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易;

(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易;

(4)不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报;

(5)利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易;

(6)对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易;

(7)利用在其他相关市场的活动操纵证券市场;

(8)操纵证券市场的其他手段。

2.操纵证券市场行为给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

【考点4】编造、传播虚假信息的行为(★)(P303)

1.禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。

2.禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。

3.各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖。

【考点5】大宗交易制度(★★)(P265)

1.上海和深圳两个交易所均建立了大宗交易制度，大宗交易的交易时间为交易日的15点至15点30分。

2.大宗交易的成交价格，由买卖双方在当日最高和最低成交价格之间协商确定。该证券当日无成交的，以前收盘价为成交价。

3.大宗交易的成交申报须经交易所确认。确认后，买方和卖方不得撤销或者变更成交申报。