应收债权融资的会计处理
为规范企业与银行等金融机构之间从事的融资业务的会计核算，财政部于2003年5月15日颁发了
财会[2003]4号文件《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的
暂行规定》。本文主要根据这一文件，对企业应收债权融资的会计处理进行探讨。
一、应收债权融资业务的会计处理原则
企业将其按照销售商品、提供劳务的销售合同所产生的应收债权出售给银行等金
融机构，在进行会计核算时，应按照“实质重于形式”的原则，充分考虑交易的经济
实质。对于有明确的证据表明有关交易事项满足销售确认条件，如与应收债权有关的
风险、报酬实质上已经发生转移等，应按照出售应收债权处理，并确认相关损益。否
则，应作为以应收债权为质押取得的借款进行会计处理。因此，不附追索权的应收债
权出售应按照出售应收债权处理，而附追索权的应收债权出售应比照以应收债权为质
押取得借款处理。可见，应收债权融资业务的会计处理实际上可以分为两类：一类是
按照出售债权处理，另一类比照以应收债权为质押取得借款处理。
二、应收债权出售的会计处理
企业将其按照销售商品、提供劳务相关的销售合同所产生的应收债权出售给银行
等金融机构，根据企业、债务人及银行之间的协议不附有追索权的，即在所售应收债
权到期无法收回时，银行等金融机构不能够向出售应收债权的企业进行追偿，所售应
收债权的风险完全由银行等金融机构承担的情况下，应按以下规定进行会计处理：
企业应按与银行等金融机构达成的协议，按实际收到的款项，借记“银行存款”
等科目，按照协议中约定预计将发生的销售退回和销售折让(包括现金折扣，下同)的
金额，借记“其他应收款”科目，按售出应收债权已提取的坏账准备金额，借记“坏
账准备”科目，按照应支付的相关手续费的金额。借记“财务费用”科目，按售出应
收债权的账面余额，贷记“应收账款”科目，差额借记“营业外支出――应收债权融
资损失”或贷记“营业外收入――应收债权融资收益”科目。
企业实际发生的与所售应收债权相关的销售退回及销售折让如果等于原已记入“
其他应收款”科目的金额，则应核实际发生的销售退回及销售折让的金额，借记“主
营业务收入”(如为现金折扣，应借记“财务费用”科目，下同)等科目，按可冲减的
增值税销项税额，借记“应交税金――应交增值税(销项税额)”科目，按原记入“其
他应收款”科目的预计销售退回和销售折让金额，贷记“其他应收款”科目；企业实
际发生的与所售应收债权相关的销售退回及销售折让与原已记入“其他应收款”科目
的金额如有差额，除按上述规定进行会计处理外，对应补付给银行等金融机构的销售
退回及销售折让款，通过“其他应付款”或“银行存款”科目核算。
企业上述销售退回或销售折让如属于资产负债表日后事项，应按《企业会计制度》
及相关会计准则的规定处理。
例1：甲企业应收乙企业一笔货款，金额为234000元。由于甲企业急需资金，遂
将该笔应收账款出售给开户银行。根据与乙企业、开户行的协议，该笔债权出售后不
附追索权。该笔债权作价为180000元，开户行当即将款项划入甲企业账户；按照与银
行协议中的约定，预计可能发生销售折让40000元；整个债权融资过程中发生相关手
续费2000元；甲企业对该笔应收账款计提了坏账准备20000元；甲企业和乙企业均为
增值税一般纳税人。由甲企业取得融资款项时的账务处理为：
融资收益＝180000＋40000＋2000＋20000－234000＝8000(元)
借：银行存款 180000
其他应收款 40000
财务费用 2000
坏账准备 20000
贷：应收账款 234000
营业外收入――应收债权融资收益 8000
假设乙企业向银行实际支付货款时，要求甲企业在价格上给予50000元的折让，
并已获得税务部门开具的索取折让证明单，并开具了红字增值税专用发票，并得到甲
企业的同意。则甲企业应补付给银行18500[50000×(1＋17％)－40000]元。
借：主营业务收入 50000
应交税金――应交增值税(销项税额) 8500(50000×17％)
贷：其他应收款 40000
银行存款 18500
例2：甲企业应收乙企业一笔货款，金额为150000元。由于甲企业急需资金，遂
将该笔应收账款出售给开户银行。根据与乙企业、开户行的协议，该笔债权出售后不
附追索权。该笔债权作价为100000元，款项已划入甲企业账户；在与银行的协议中，
根据现金折扣条件，预计乙企业会享受2％的现金折扣；整个债权融资过程发生相关
手续费2000元；甲企业对该笔应收账款计提了坏账准备15000元；甲企业和乙企业均
为增值税一般纳税人。则甲企业取得融资款项时的账务处理为：
预计现金折扣金额＝150000×2％＝3000(元)
融资损失：＝150000－(100000＋3000＋2000＋15000)＝30000(元)
借：银行存款 100000
其他应收款 3000
财务费用 2000
坏账准备 15000
营业外支出――应收债权融资损失 30000
贷：应收账款 150000
假设乙企业交付货款时实际享受了1％的现金折扣，则甲企业可以得到银行补付
原已记入其他应收款的金额与实际发生现金折扣的差额1500(3000－150000×1％)元。
借：财务费用 1500(150000×1％)
银行存款 1500
贷：其他应收款 3000
三、以应收债权为质押取得借款的会计处理
企业如将其按照销售商品、提供劳务的销售合同所产生的应收债权提供给银行作
为其向银行借款的质押，在此情况下，与应收债权有关的风险和报酬并未转移，仍由
持有应收债权的企业向客户收款，并出企业自行承担应收债权可能产生的风险，同时
企业应定期支付自银行等金融机构借入款项的本息。
在以应收债权取得质押借款的情况下，企业应按照实际收到的款项，借记“银行
存款”科目，核实际支付的手续费，借记“财务费用”科目，按银行贷款本金并考虑
借款期限，贷记“短期借款”等科目。
企业在收到客户偿还的款项时，应借记“现金”、“银行存款”等科目，贷记
“应收账款”科目。
企业发生的借款利息及向银行等金融机构偿付借入款项的本息时的会计处理，应
按照《企业会计制度》关于借款的相关规定执行。
由于上述与用于质押的应收债权相关的风险和报酬并没有发生实质性变化，企业
应根据债务单位的情况，按照《企业会计制度》的规定合理计提用于质押的应收债权
的坏账准备。对于发生的与用于质押的应收债权相关的销售退回、销售折让及坏账等，
应按照《企业会计制度》及相关会计准则的规定处理。
企业应设置备查簿，详细记录质押的应收债权的账面金额、质押期限及回款情况
等。
例3：2003年3月1日，甲企业以一项金额为200000元的应收债权为质押，向开户
银行取得短期借款150000元，年利率为12％，发生相关手续费1000元。同年4月30日，
甲企业收到偿付该笔债权的款项200000元，并存入银行，同时偿还该笔短期借款。
则甲企业的会计处理为：
2003年3月1日取得借款的账务处理
借：银行存款 149000
财务费用 1000
贷：短期借款 150000
2003年3月31日预提利息1500(150000×12％÷12)元的账务处理
借：财务费用 1500
贷：预提费用 1500
2003年4月30日收到还款和偿付短期借款的账务处理
借：银行存款 200000
贷：应收账款 200000
借：短期借款 150000
预提费用 1500
财务费用 1500
贷：银行存款 153000
企业在出售应收债权的过程中如附有追索权，即在有关应收债权到期无法从债务
人处收回时，银行有权力向出售应收债权的企业追偿，或按照协议约定，企业有义务
按照约定金额自银行等金融机构回购部分应收债权，应收债权的坏账风险由售出应收
债权的企业负担。在这种情况下，应按对以应收债权为质押取得借款的会计处理原则
执行。
四、应收债权贴现的会计处理
按照企业与银行等金融机构签订的协议，如实质上构成应收债权贴现，其会计处
理应比照《企业会计制度》关于应收票据贴现的有关规定进行处理。