初级会计职称考试《初级会计实务》 第七章 财务报告

　　知识点九、偿债能力指标

　　（一）短期偿债能力指标

　　1.流动比率

　　流动比率＝流动资产／流动负债×100%

　　一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。但不是越高越好，一般认为200%为宜。

　　从债权人角度看：流动比率越高越好。

　　从经营者角度看：过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。

　　速动比率＝速动资产／流动负债×

　　2.速动比率100%

　　速动资产＝流动资产－变现能力差，且不稳定的资产（存货、预付款项等）

　　　　　　＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据

　　国际上一般认为速动比率为100%为宜。

　　一般情况下速动比率越高，企业偿还流动负债的能力越强，但会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。

　　（二）长期偿债能力指标

　　1.资产负债率（母子率）

　　资产负债率＝负债总额／资产总额×100%

　　一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。

　　从债权人角度看：资产负债率越低越好。

　　从经营者角度看：该指标过低表明对财务杠杆利用不够。

　　2.产权比率（母子率）

　　产权比率＝负债总额／所有者权益总额×100%

　　一般情况下，产权比率越小，表明企业长期偿债能力越强。

　　资产负债率和产权比率区别：

　　资产负债率：侧重分析债务偿付安全性的物质保障程度；

　　产权比率：侧重于揭示财务结构的稳健程度及自有资金对偿债风险的承受能力。

　　3.权益乘数

　　权益乘数＝资产总额／所有者权益总额×100%

　　　　　　＝1/（1－资产负债率）

　　　　　　＝1＋产权比例

　　单项选择题

　　◎如果流动负债小于流动资产，则期末以现金偿付一笔短期借款所导致的结果是（　　）。

　　A.流动比率不变

　　B.短期偿债能力降低

　　C.流动比率降低

　　D.流动比率提高

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：这种类型的题目可以通过假设数据并进行计算的基本思路来进行判断。假设流动资产是600万元，流动负债是400万元，即流动比率是150%，期末以现金200万元偿付一笔短期借款，则流动资产变为400万元，流动负债变为200万元，流动比率变为200%（提高了），企业短期偿债能力提高。

　　单项选择题

　　◎甲企业的流动资产情况如下：货币资金120万元、交易性金融资产40万元、应收票据210万元，应收账款300万元、预付账款100万元、其他应收款270万元，存货400万元。流动负债总额为700万元，企业的负债总额为1 500万元，计算甲企业的速动比率（　　）。

　　A.2.1

　　B.0.96

　　C.0.45

　　D.0.98

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据＝120＋40＋210＋300＝670（万元），速动比率＝速动资产/流动负债＝670/700＝0.96.

　　多项选择题

　　◎下列关于流动比率的表述中正确的有（　　）。

　　A.从企业的角度看，流动比率越高越好

　　B.同企业的流动比率有统一的衡量标准

　　C.一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强

　　D.表明每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证

　　【正确答案】：CD

　　【答案解析】：流动比率过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，所以选项A不正确；不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的，因此，不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否，所以选项B不正确；一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。所以选项C正确；流动比率＝流动资产/流动负债×100%，由此可知选项D正确。